Methodology Change | Global Challenges Index| Effective Date 09/11/2020

Today, 26/10/2020, Solactive announces the following changes to the methodology of the following Indices (the ‘Affected Indices’):

Rationale for methodology change

The Selection Parties determine the index members for the Affected Indices. The process of determining the index members is stated in the Index Guideline. In order to accurately reflect the selection process of the Selection Party in the Index Guideline, Solactive has determined to make the following changes to the Index Guideline.

Changes to the Index Guideline

2.2. Auswahl der Indexmitglieder

Old:

[…] ISS ESG überprüft die im Universum enthaltenen Titel auf Nachhaltigkeit durch Analyse des Engagements der Unternehmen in den Bereichen der Bekämpfung der Ursachen und Folgen des Klimawandels, der Sicherstellung einer ausreichenden Versorgung mit Trinkwasser, des nachhaltigen Umgangs mit Wäldern, des Erhalts der Artenvielfalt, des Umgangs mit der Bevölkerungsentwicklung, der Bekämpfung der Armut sowie der Etablierung von Governance-Strukturen. Auf Basis der Analyse wird ein Ranking von Unternehmen nach der Einhaltung sozialer und ökologischer Standards erzeugt. Die Unternehmen mit dem höchsten Ranking einer jeden Branche qualifizieren sich direkt für die Aufnahme in den Index. In einem zweiten Schritt wird analysiert, welche weiteren Unternehmen substantielles Engagement in den genannten Bereichen leisten.

[…]

New:

[…] ISS ESG überprüft die im Universum enthaltenen Titel, die in für den Index zulässigen Ländern gelistet sind, auf die Einhaltung der für den Index definierten strengen Anforderungen an das Nachhaltigkeitsrating sowie hinsichtlich zusätzlicher umfassender Ausschlusskriterien.

In einem zweiten Schritt wird analysiert, welche der Unternehmen darüber hinaus substantielle Beiträge zu den UN Sustainable Development Goals, unter besonderer Berücksichtigung der Global Challenges Bekämpfung der Ursachen und Folgen des Klimawandels, der Sicherstellung einer ausreichenden Versorgung mit Trinkwasser, des nachhaltigen Umgangs mit Wäldern, des Erhalts der Artenvielfalt, des Umgangs mit der Bevölkerungsentwicklung, der Bekämpfung der Armut sowie der Etablierung von Governance-Strukturen, leisten.

Die resultierenden Unternehmen werden in halbjährlichen Beiratssitzungen diskutiert, woraufhin die Auswahl der Indexmitglieder getroffen wird.

3.2 Außerordentliches Rebalance

Old:

[…]

ISS ESG stellt einen gravierenden Verstoß gegen die in 2.2 genannten Kriterien der Nachhaltigkeit bei einem Titel im INDEX fest. In diesem Fall wird der Titel aus dem INDEX entfernt und ggfs. durch einen Austauschwert ersetzt. Dieser Wert wird von der Selektionspartei bereitgestellt. Für die Anpassung zum Folgetag ist der INDEXADMINISTRATOR bis 17:00 Uhr (MEZ) zu benachrichtigen.

New:

[…] Stellt ISS ESG einen Verstoß gegen die für die Aufnahme in den Index relevanten Kriterien der Nachhaltigkeit bei einem Indexmitglied fest, wird der Titel spätestens zum nächstfolgenden Rebalancetag im März oder September aus dem INDEX entfernt und ggfs. durch einen Austauschwert ersetzt. Dieser Wert sowie der Zeitpunkt des Ausscheidens bzw. Austausches wird von der Selektionspartei bereitgestellt. Für eine Anpassung zum Folgetag ist der INDEXADMINISTRATOR bis 17:00 Uhr (MEZ) zu benachrichtigen.

Defined terms used in this announcement, but not defined herein, have the meaning assigned to them in the respective index guideline of the Affected Indices. The amended version of the index guideline will be available on the effective date.